De term “conformiteit” (of “compliance”) wordt doorgaans gebruikt om aan te geven dat een persoon de toepasselijke wetten en voorschriften in acht neemt, naleeft en toepast (= toepassing van wetten en voorschriften).
De term “compliance-functie” wordt doorgaans gebruikt om het systeem van interne controles aan te duiden waarmee instellingen hun risico’s kunnen beheren en hun doelstellingen kunnen bereiken.
De controle wordt uitgeoefend door de compliance officer.
Op het gebied van leningen aan particulieren worden veel aspecten van de hierboven genoemde interne controle gedetailleerd in de specifieke wetgeving inzake consumentenkrediet en hypothecair krediet.
Dit betreft met name:
- het voorkomen van overmatige schuldenlast;
- de bescherming van de privacy;
- eerlijke prijzen;
- eerlijke concurrentie; en
- duidelijke communicatie en reclame.